Alta da Taxa Selic – como ficam os investimentos?

A taxa Selic está a 10,75% e a pergunta que se faz é como ficam os rendimentos da poupança de outros investimentos.

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Alta da Taxa Selic

A caderneta de poupança continua com um rendimento fixo de 6,17% ao ano + TR, tendendo a continuar a ficar atrás da inflação e de outros tipos de rendimentos.

O Copom (Comitê de Política Monetária) decidiu aumentar a taxa básica de juros (a Selic) de 9,25% para 10,75% ao ano. Este aumento terá impacto direto nos rendimentos de aplicações financeiras e vai melhorar o retorno de investimentos de renda fixa.

Contudo, a caderneta de poupança deixou de acompanhar a Selic e vai seguir com rendimentos parados em 6,17% ao ano + TR (Taxa Referencial).

Entenda a regra da poupança

A regra da poupança voltou a ser a antiga desde o final de 2021. Nesta época, a Selic passou o percentual de 8,50% ao ano e a poupança, então deixou de pagar 70% da taxa básica de juros e passou a ter um rendimento fixo de 0,5% ao mês + TR, isto é, 6,17% ao ano + TR. Esta regra é a mesma aplicada para a chamada “poupança velha”, que são os depósitos feitos até abril de 2012.

A regra vigente é a seguinte:

– Selic até 8,5% ao ano: rendimento fica limitado a 70% da Selic + TR para novos depósitos e rendimento de 0,5% ao mês + TR (6,17% ao ano + TR) para os depósitos realizados até 2012.

– Selic acima de 8,5% ao ano: rendimento fica fixo em 0,5% ao mês + TR, ou 6,17% ao ano + TR para depósitos novos e antigos e independentemente da taxa de juros que estiver em vigência.

Após 4 anos, TR sai do zero

Enquanto a Selic sobe, a TR que estava no zero desde setembro de 2017 saiu desta condição no final do ano passado. O valor da TR passou a sofrer atualização diária pelo Banco Central e, em janeiro, por exemplo, teve uma variação entre 0,0231% a 0,1436% ao mês.

A Associação Nacional dos Executivos de Finanças Administração e Contabilidade (Anefac) fez uma estimativa de que as contas da poupança, tanto novas quanto antigas, obterão um rendimento mensal de 0,52% ao mês, correspondendo a um rendimento de 6,68% ao ano, já incluso neste cálculo a variação da TR.

A título de exemplo, veja abaixo uma simulação de rendimentos de depósitos em conta poupança em um prazo de 12 meses, considerando a Selic em 10,75% ao ano:

– Depósito de R$ 1.000,00: rendimento em 12 meses de R$ 66,80, perfazendo a quantia de R$ 1.066,80 (6,68% ao ano);

– Depósito de R$ 2.000,00: rendimento em 12 meses de R$ 133,60, perfazendo a quantia de R$ 2.133,60 (6,68% ao ano);

– Depósito de R$ 10.000,00: rendimento em 12 meses de R$ 668,00, perfazendo a quantia de R$ 10.668,00 (6,68% ao ano).

Comparativo de investimentos

Os investimentos de renda fixa, como títulos públicos vendidos pelo Tesouro Direto, devem ter uma elevação com a taxa Selic em dois dígitos. No mesmo sentido, os investimentos CDB (Certificado de Depósito Bancário), LCI (Letras de Crédito Imobiliário), LCA (Letras de Crédito do Agronegócio), CRI e CRA (Certificados de Recebíveis Imobiliários e do Agronegócio). Também as debêntures incentivadas, que se tratam de títulos cuja emissão é feita por parte de empresas para financiamento de seus projetos e operações.

Bernardo Pascowitch, CEO e fundador do Yubb diz que “A expectativa é que a elevação da taxa Selic consiga conter a alta dos preços e reduzir a inflação. Este movimento terá impactos diretos nos investimentos brasileiros. Em primeiro lugar, a renda fixa voltará a ser atrativa aos olhos dos investidores, especialmente com a Selic acima de 10% ao ano”.

Rodrigo Caetano, especialista em investimentos da Toro afirmou que “Com uma taxa básica de juros acima de 2 dígitos, um cenário fiscal complexo, ano eleitoral e todas as incertezas que cercam a variante ômicron da Covid-19, o fluxo de capital saindo da renda variável e sendo direcionado para os produtos de renda fixa será mais comum”.

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